Processus d’investissement
De l’identification au closing, chaque étape est collective, documentée et transparente.
Chaque opportunité suit un processus de qualification structuré et collectif de l’identification à la décision d’investissement.
Objectif : comprendre le projet, challenger l’opportunité et permettre à chaque Membre Partner de formaliser une décision d’investissement de manière éclairée et autonome.
🏁 Un cycle décisionnel de 3 mois
- Un cycle de 3 mois incompressibles entre la réception du dossier et l’émission de la lettre d’intention d’investissement initiale (LOI V.0) le cas échéant.
- Sont compris dans ce cycle :
- la qualification de l’opportunité,
- la présentation en première intention au comité d’investissement,
- la conduite de la due diligence,
- le pitch live auprès des Membres Partners,
- le vote collectif d’investissement,
- la formalisation de l’enveloppe financière et des conditions de participation à l’opération pré-négociations avec la startup.
- À l’issue de ce cycle, la Membre Partner s’engage financièrement et moralement à réserver et procéder à la libération des capitaux personnels engagés au closing, selon un calendrier fixé par la startup et le Club, dépendant de l’évolution plus ou moins rapide de l’opération globale de levée de fonds menée par la startup.
📍 Les étapes du processus d’investissement complet
- Sourcing & Screening : identification de l’opportunité et première évaluation rapide visant à confirmer l’alignement avec la thèse et les critères d’investissement HERVEST.
✔️ décision : GO / WATCH / NO GO
👉 comprendre l’étape en détail : Proposer une opportunité
- Qualification : analyse de l’opportunité par l’équipe Dealflow, passage en revue des éléments contextuels à disposition et échange avec l’équipe fondatrice.
✔️ décision : partage au comité en première intention / abandon
👉 comprendre l’étape en détail : Qualifier une opportunité
- Comité d’investissement : présentation des opportunités qualifiées, mesure de l’intérêt de la communauté de Membres Partners et échanges constructifs en vue de la due diligence.
✔️ décision : confirmation et organisation de la due diligence / abandon
👉 comprendre l’étape en détail : Participer au Comité
- Due Diligence : mobilisation des ressources de l’équipe Dealfow et de Membres Partners expertes pour analyse approfondie de l’opportunité incluant étude complète de la data room et organisation d’interviews stratégiques.
✔️ décision : GO PITCH / NO GO (abandon)
👉 comprendre l’étape en détail : Contribuer à une Due Diligence
- Session Pitch : pitch LIVE des startups retenues après due diligence approfondie aux Membres Partners suivi d’un temps de questions-réponses et d’un débat à chaud
✔️ décision : ouverture du vote pour décision individuelle et collective
👉 comprendre l’étape en détail :
- Vote : décision individuelle des membres, vote pour engagement personnel ferme d’investissement.
✔️ décision : formalisation de la participation financière collective conditionnée / abandon
👉 comprendre l’étape en détail : Voter une opportunité /
- LOI (Lettre d’intention d’investissement): formalisation écrite d’HERVEST INVEST visant à confirmer et conditionner l’intention d’investissement et l’enveloppe collective financière engagée
✔️ décision : ouverture des négociations / refus de la startup menant à l’abandon
👉 comprendre l’étape en détail : Formalisation de la LOI
- Négociation & pacte d’associés : échanges avec la startup sur les conditions de l’investissement, négociation et finalisation du pacte d’associés
👉 comprendre l’étape en détail : Pacte d’associés
- Closing : finalisation de l’opération, souscription et officialisation
👉 comprendre l’étape en détail : Closing de l’opération
- Suivi : suivi des participations ici
✔️ La gouvernance
- L’équipe Dealflow et les Membres Partnerssourcent les opportunités,
- L’équipe Dealflow qualifie et analyse les opportunités avec la contribution ponctuelle des Membres Partners souhaitant participer,
- Le Comité d’investissement estouvert aux Membres Partners et constitue l’organe principal d’orientation de la thèse du Club, challengeant les opportunités et permettant de mesurer l’intérêt de la communauté avant la Due Diligence,
- Les Membres Partners contribuent au sourcing, aux qualifications et aux due diligences selon leurs réseaux et leurs domaines d’expertise respectifs,
- Chaque Membre Partner décide librement et individuellement de sa participation financière sur les opportunités d’investissement présentées,
- HERVEST INVEST, avec l’appui du Board, de ses Membres Partners et du cabinet specialisé en structuration d’investissements Overlord, pilote la formalisation, le closing et le suivi des opérations.
Pour aller plus loin
- Formalisation de la LOI
- Pacte d’associés
- Closing de l’opération